Black Swan – 2 Ekim 2019

Aramco saldırısından beri söylediğimiz (Brent 68-70 iken) “Brent Oil 57’ye gidecek “ sözümüz hemen hemen gerçekleşti (Su an 57.53). Bu seviye 200 günlük ‘Moving average’ noktası ve önemli bir destek bölgesi. Hemen olmasa da biz bunun da kırılıp varil başına 20’lere gideceğimiz görüşümüzü koruyoruz. 

İlk başlarda bu görüşümüzde yalnız olsak da su an bizim görüşümüze katılan diger insanları da görmek mutluluk verici. Hem de bunlardan biri çok önemli bir isim olan Alexander Novak, Rusya Enerji Bakanı. Söyle diyor:  “We actually feel that all around us we’re seeing those black swans flying around, we cannot always predict them and they can seriously impact the market situation.”

Tabii burada Natalie Portman’ın oynadığı ‘Black Swan’ filminden bahsetmiyor! ‘Black Swan’ teorisine göre hic beklenmedik ve zor koşullar piyasalarda deprem yaratabilir. 

Daha önce defalarca belirttiğimiz gibi değil dunyada büyüme olduğunu, en az yüzde 20-25’lik bir küçülme oldugunu düşünüyoruz. İste bakın dünyadaki trade finance rakamlarına, araba ve ev satışlarına vs vs. Petrol fiyatları uzerinde önemli rol oynayan diğer bir gelişme ise ABD’nin İran ile görüşmeye hazır olması. Kendilerini hala en büyük güç olarak gören cahil Amerikalıların tweetlerine bakacak olursanız bunu kendilerine yakıştırmıyorlar ama Fransız Devlet Başkanı Macron’un aracılığı ile yapılması planlanan görüşmeyi İran tarafı istemedi. Nedeni ise masaya oturmadan önce ABD’nin koşulsuz olarak butun yaptırımlarını kaldırmasını istiyorlar. “There were subtle suggestions from both Washington and Tehran about the prospect of negotiations, but I did not see a shift in either side’s bottom line,” Henry Rome, Iran analyst at the Eurasia Group, told the WSJ. “While neither side is ready to make peace, they are very keen to avoid war”

Son açıklanan imalat rakamlarında ciddi bir düşüş olduğunu görüyoruz. 

Hangi büyümeden bahsediyorlar acaba? 

Diger bir negatif gelişme geçen Cuma günü gelen Bloomberg haberi; 

Bloomberg reported that the Trump administration was considering more extreme measures aimed at China, including putting limits on American investments in China, de-listing some Chinese companies from American stock exchanges, as well as putting caps on the value of Chinese companies that managed index funds can hold in the U.S.

No decision has been made, but Bloomberg reported that President Trump gave the go-ahead to his advisers to explore some potential moves. Some China “hawks” have described the plans as a possible “financial decoupling” of the U.S. and Chinese economies.

Bu şirketlerin 156 tane olduğu basına yansıdı. Böyle bir karar alma isteğinin de Cin şirketlerinden verilen bilgilerin gerçeği yansıtmadığı ve şeffaf olmadığından dolayı olduğu söyleniyor. Ee tabii dunyada Cin şirketinin bilançosunu okuyup anlayacak bir babayiğit var mıdır  acaba? Keşke gençliğimde bir de Cince ogrenseydim! 

Bu arada piyasadan gelen bilgilere göre kucuk ‘ABD Based’ petrol şirketleri Londra’da para arıyormuş! Londra Brexit’den sonra vergi cenneti mi oluyor? 

Japon Yeni ve ABD tahvillerindeki gelişmeler ise daha önceki yazılarımızda belirttiğimiz gibi. UsdJpy bir kez daha 108.50’den geri geldi ve 100’un altına hatta 90’lara doğru gitmesini bekliyoruz. 2 ve 10 yıl ABD tahvilleri sırasıyla %1.52 ve %1.62. Yalnız burada dikkat edilmesi gereken nokta ABD’deki bu faiz düşüşünün Eur’ya bir faydası olmayacağı. Çünkü EurJpy ve Eurchf’de aşağı gidecek. 

Son olarak Pazartesi günü söylemiştik… “Program açıklamanın sırası mıydı diye?”. Program açıklayıp ertesi gün elektriğe yüzde 15 zam, sonra sınır ötesi hareket bir anda Try 10 big figure kaybetti. Siz yabancı yatırımcı olsanız ne yaparsınız! Yukarıda çok önemli seviyeler UsdTry’de 5.90 ve EurTry’de 6.3350.

Şanslı kalın